Lerwick ligger på Shetland og har rødder i det oldnordiske og den lokale efterkommer, Norn, som blev talt på Shetland indtil midten af 1900 tallet. Ordene Ler og Wick betyder ’mudderbugt’. Det korresponderede norske navn er Leirvik. Leir betyder ler og vik betyder bugt.
Byens beskyttede havn ligger i Lerwicks hjerte, og har travlt hele året rundt med færger, fiskerbåde, olierige leveringsskibe og forskellige andre både. Om sommeren kommer kajerne til live med lokale fornøjelseskraft, besøgende både, historiske flåde, som det istandsatte Swan.
Bag den gamle havn er det kompakte bycenter, som udgør en lang hovedgade, Commercial Street. Herfra er der smalle sidegader, kendt som ’closses’, mod vest til den sene victorianske nye by. Lerwicks attraktive fliseklædte Commercial Street er stadigvæk byens kerne.